Les Investisseurs logo

Investir dans l'or

Découvrez différentes solutions pour investir dans l'or avec succès. Je vous expose ici des stratégies développées par les meilleurs experts. La valeur refuge par excellence peut vous permettre d'atteindre vos objectifs d'investissement. Diversifiez votre portefeuille, optez pour la stabilité et contrez le risque de l'inflation avec l'or.
S'inscrire à la Newsletter gratuite

Pourquoi investir dans l'or ?

Vous souhaitez investir dans l'or ?

Vous avez réfléchi à votre stratégie et vous tenez à avoir la meilleure diversification possible. Pour vous, pas de doute, il vous faut au moins un peu d’or dans votre portefeuille. Car on ne sait jamais ce qui peut arriver.

Si vous vous reconnaissez dans ces lignes : Félicitations ! Vous êtes un investisseur prudent. Et c’est une qualité essentielle pour prospérer sur les marchés. Surtout à long terme. Surtout en 2021.

Pourquoi l'or ?

L’or est un outil de protection, pas de rentabilité. Ainsi, je n'achète pas de l’or pour dégager une plus-value de 30 % sur l’année. Mais bien pour me protéger quand j'estime que le marché boursier est trop haut et risque de baisser.

Il vaut mieux, en période de crise, avoir un patrimoine en or qui reste stable ou presque. Sur un marché baissier, investir dans l'or est une alternative de protection au fait de rester liquide pendant plusieurs mois.

L'or est pourtant un investissement un peu plus risqué, un peu plus volatil qu'un placement classique en épargne. Mais aujourd'hui, ce dernier ne rapporte rien.

Rester liquide signifie garder ses valeurs en cash plutôt qu'en titres

A court terme. En prévision d'une crise qui se profile et pour contrer une potentielle baisse brutale des actifs.

L’or est un métal aux propriétés uniques

  • Il est rare. Car il est difficile à trouver dans la nature.
  • Il est solide. Ainsi, il ne s’use pas et ne s’oxyde pas.
  • Il est beau. Nous l’utilisons de fait pour fabriquer des bijoux qui sont autant de symboles de prestige et de réussite.
  • Il est fongible. C’est-à-dire qu’on peut le séparer en des unités plus petites sans qu’il ne perde pour autant de valeur.

Ses caractéristiques ont amené un grand nombre de sociétés, à travers la quasi-totalité de la planète, à le reconnaitre comme une excellente monnaie.

Pour tous les économistes et historiens

L’or est la monnaie historique par excellence, aux côtés de son petit frère l’argent.

Peu de biens terrestres ont permis de combiner aussi efficacement les trois grands usages de la monnaie :

  • Echanger de la valeur
  • Stocker de la valeur
  • Compter de la valeur

Le point négatif de l’or, c’est son transport et son stockage

De nombreux organismes se sont donc mis à proposer de conserver, en toute sécurité, des stocks d'or, pour le compte de tiers. Puis de leur fournir en échange un certificat de valeur :

  • un papier où est inscrit le prix en or que le fournisseur du service doit à son client.

Ce sont les premières banques et ce sont les premiers billets de banques. Très rapidement, ces billets ont remplacé presque complètement l’or, qu’ils représentent, comme monnaie d’échange du quotidien.

Finalement, comme l’or ne quittait pas le coffre des banques, seul la monnaie-papier circulait dans la société.

Investir dans l'or est un peu particulier

C'est un métal précieux. Il possède par-là une valeur intrinsèque incompressible.

Contrairement aux actions d'entreprise, l'or ne peut pas faire faillite. Ceci garantit la continuité de la cotation.

investir dans l'or lingot

Historiquement, l’or bat l’inflation

C’est pourquoi les investisseurs le recherchent comme valeur refuge quand les temps deviennent durs. C'est précisément pour cette raison qu'investir dans l'or est si couru. Pour se protéger et, en même temps, pour ne pas laisser leur patrimoine s’éroder sous la pression inflationniste. Ces prochains mois/années, le métal jaune pourrait être recherché :

  • Parce que les investisseurs seront dans une logique de couverture et de diversification exacerbée en cas d’explosion de la bulle (marchés américains),
  • Parce qu’il existe un réel potentiel pour l’or de s’apprécier, un “vivier” de liquidité massif qui pourrait être converti en or,
  • Parce qu’il existe une réelle menace inflationniste avec le redémarrage économique en 2021.

Mais le prix de l'or n'est pas si stable

Cela fait des millénaires que le métal jaune protège la richesse de ceux qui en possèdent. On peut donc penser que c’est une valeur stable.

Mais tout est relatif. Depuis les années 1970, le prix de l’once d’or a oscillé entre 300 $ et près de 2000 $.

Penser qu'investir dans l'or est une sécurité totale et entière est une erreur qui pourrait coûter cher à un investisseur imprudent.

Voir 1000 € devenir 800 € en quelques semaines, ce n’est pas exactement l’idée que je me fait de la sécurité maximale.

Avant d’aller plus loin

Gardez donc bien en tête que le compte bancaire ou l’assurance-vie restent encore ce qu’il y a de plus stable. En principe, vous n’allez certainement pas y gagner grand-chose, mais vous n’allez pas perdre non plus,

Ainsi, je vous recommande de diversifier votre portefeuille et d'investir dans l'or. Mais gardez à l'esprit que c'est un investissement sur la longue durée.

Les 4 manières d'investir dans l'or

C’est une chose de décider d’investir dans l’or. Encore faut-il savoir comment faire.

Faisons ensemble le tour des 4 manières d'investir dans l'or. Car oui, il existe plusieurs possibilité pour investir dans l'or.

investir dans l'or - économie cochon

Investir dans l'or physique

La première chose qui vient à l’esprit lorsqu’on pense à investir dans l’or, ce sont les pièces et les lingots.

Sachez qu’il est tout à fait possible, et relativement courant, d’en acquérir directement.

D’ailleurs, il existe suffisamment de formats de pièces et lingots pour couvrir à peu près tous les budgets.

Comptez tout de même 150 € d'investissement au minimum.

chess boudry
Recevez GRATUITEMENT les 3 actions 2021 de l'investisseur de crise
Découvrez les actions de Clément Bourdy

Voici quelques exemples de formats relativement classiques :

  • Le 20 francs Napoléonvous coûtera autour de 200 €
  • Le lingotin once vous coûtera autour de 1200 €
  • Le lingot autour de 35 000 €

Pour ce qui est de la conservation, vous avez deux options principales.

Chez vous

Si c’est ce que vous décidez de faire, gardez tout de même une somme limitée. Stocker ainsi plus de 10 000 € serait une prise de risque très importante. De plus, votre assurance pourrait vous demander d’acheter un coffre et une alarme pour couvrir le risque de vol.

À la banque

Mais ce sont des frais qui peuvent représenter un pourcentage non négligeable de la valeur de votre or chaque année. En revanche, vous pourrez être serein concernant la sécurité de votre investissement.

Chez un négociant

Certains négociants proposent de conserver votre or pour vous, moyennant paiement. Une solution relativement simple. Elle vous permet ainsi de faire garder votre or dans des pays réputés sûrs (Suisse, Belgique, par exemple).

Investir dans l'or physique en direct est une solution relativement compliquée et coûteuse

Mais il offre l’avantage de créer une proximité entre vous et votre investissement. En cas de problème, vous pourrez le récupérer physiquement facilement.

Cela en fait une manière d'investir dans l'or qui convient particulièrement bien à ceux qui font peu confiance au système. Et qui craignent des catastrophes si importantes qu’elles provoqueraient un effondrement quasi complet des banques et instituions financières.

A ce moment-là, les matières premières, comme l’or, pourraient remplacer temporairement l’argent liquide.

Un scénario apocalyptique qui ne convaincra pas tout le monde.

Investir dans l'or physique en multipropriété

Des société comme Bullionvault ou aucoffre.com vous permettent d'investir dans l’or de façon simple et rapide.

Il vous faut virer la somme que vous souhaitez investir dans l'or sur la plateforme. Et le prestataire s’occupe d’acheter ainsi que de stocker votre or pour vous.

Concrètement, ces sociétés achètent des lingots et votre part n’est pas spécifiquement identifiée dans leur stock.

Vous êtes propriétaire d'une partie non définie de leur stock

Le jour où vous souhaitez récupérer votre or, il est prélevé au hasard dans le stock.

Vous avez la garantie que le stock d’or dans les coffres correspond au montant des investissements en or des clients.

Notez que cela reste possible d’avoir vos lingots, à votre nom. Moyennant un supplément de frais.

Les avantages de ce système d’achat sont les suivants

  • Frais raisonnables
  • Achat et vente facilités
  • Flexibilité accrue

En échange de ces avantages, vous sacrifiez un accès facile à votre or. Car ce dernier est conservé loin de vous. Mais vous avez la garantie qu'il est stocké dans un endroit très sûr, comme par exemple dans le port franc de Genève en Suisse.

VOUS SOUHAITEZ INVESTIR EN BOURSE ?
NE FAITES PAS CES ERREURS ! 

Investir dans l'or par le biais des ETF

Les ETF or, ou trackers or, sont des titres échangeables en bourse qui suivent la valeur du métal précieux. On les appelle parfois « or papier ».

Ils ont été fortement critiqué par certains investisseurs. Ces derniers affirmant que le risque de voir son investissement se perdre en cas de faillite des sociétés émettrices était élevé.

Ce risque paraît pourtant extrêmement faible. Surtout si vous vous orientez vers des ETF émis par des organismes reconnus, avec pignons sur rue.

Avec les ETF, les frais annuels pour investir dans l'or sont le plus souvent sous 0,5 %. Ce qui en fait une manière avantageuse et simple de posséder de l’or, surtout lorsqu’il s’agit d’investir à court ou moyen terme.

investir dans l'or lingot d'or et graphe

Une idée fausse : ces fonds ne possèdent pas réellement d’or

Faux. Ils achètent bien de l’or physique, qui est conservé en sûreté.

Certains ETF offrent même la possibilité de retirer votre or. Mais les processus sont souvent compliqués, voire peu réalistes.

Voici deux ETFs qui achètent bel et bien de l’or physique:

  • ETFS Physical Gold (JE00B1VS3770)
  • VANECK MERK GOLD TRUST (US9210781012)

Pour les investisseurs boursiers dans mon genre. La solutions des ETF pour investir dans l'or est idéale.

Je ne crois pas à un effondrement prochain du système et ne veux pas m’encombrer avec différents prestataires.

Je peux acheter mes ETF sur la même plateforme que celle où j’acquière mes actions.

Les actions minières

Il s’agit d’une solution pour investir dans l'or à la philosophie radicalement différente des précédentes.

Plutôt que d’acheter directement de l’or, pourquoi ne pas miser sur les entreprises qui extraient le minerai ?

Mais attention. Non seulement vous vous exposerez à l’évolution du prix de l’or, mais également aux résultats de l’entreprises particulière dans laquelle vous investissez.

Investir dans l'or par le biais d'actions minières ?

Il faut savoir que le prix des actions minières évolue souvent plus fortement que le prix de l’or lui-même.

En effet, les entreprises concernées sont très sensibles à l’évolution du prix de l’or.

Voici des compagnies minières dont vous pouvez facilement acheter les actions sur les places boursières du monde.

  • Barrick Gold Corporation
  • Franco Nevada Corp
  • Goldcorp Inc.

Si l’achat d’actions minières a les mêmes avantages que les ETF, cette méthode offre encore plus de possibilités de personnaliser son investissement.

Des petites entreprises haut risque / haut rendement aux géants qui offrent des dividendes généreux, cela ouvre beaucoup de possibilités.

Finalement

Pour investir dans l'or, seule votre situation personnelle, votre contexte particulier et votre gout du risque pourra vous dicter la solution idéale.

Les 4 manières pour investir dans l'or que je vous ai présentées ici sont bonnes. Vous devez faire, pour vous, la balance entre sécurité, prix et possibilité d'accéder réellement à votre or en cas de crise pour faire un choix. Un choix qui vous convienne à vous.

Investir dans l'or vs le Bitcoin

On dit souvent que le Bitcoin est l’or du prochain millénaire. Mais la vérité c’est qu'il est encore beaucoup trop tôt pour pouvoir faire une telle affirmation avec certitude.

Si le Bitcoin a des qualités qui le rapprochent de l’or, le marché des cryptomonnaies n’est pas encore suffisamment mature pour affirmer que le Bitcoin est de l’«or électronique ».

Au même titre que n’importe quelle cryptomonnaie, le Bitcoin est un actif hautement spéculatif qui doit être traité comme tel.

Il n’offre aujourd’hui ni la stabilité, ni la reconnaissance universelle de l’or

Il ne peut donc remplacer ce dernier dans votre portefeuille. Investir dans l'or n'est pas du tout égal à investir dans la cryptomonnaie pour votre portefeuille.

Pour résumer, investir dans l'or est une protection contre l'inflation et une préservation de votre capital ou de votre patrimoine. Alors qu'investir dans la cryptomonnaie est plus, aujourd'hui, de la spéculation permettant des gains élevés. Ces deux actifs sont plus complémentaires dans la diversification d'un portefeuille sain que semblables.

Cela pourrait venir avec le temps

Mais aujourd’hui, le Bitcoin est plus proche d’une start-up pleine de promesse que d’un métal reconnu depuis des millénaires.

Mon collègue Teeka Tiwari, spécialiste par excellence des cryptomonnaies, vous dira que l'or a des milliers d'années d'histoire. Alors que le Bitcoin n'existe depuis qu'une décennie. Mais il ajouterait aussi que les gens ont utilisé des chevaux pour se déplacer pendant des milliers d'années. Puis, en moins d'une décennie, les voitures ont rendu les chevaux obsolètes.

Teeka est mondialement reconnu pour son expertise dans le domaine. Et il ne voit aucune obstacle à ce que le Bitcoin, à terme, remplace l'or de la même manière que la voiture à remplacé le cheval pour se déplacer.

Ces 2 actifs fonctionnent de manière similaire et offrent beaucoup d'avantages semblables

Le Bitcoin est aussi rare, durable et privé que l'or. Mais il est plus facile à stocker, à transporter et à échanger que l'or. Cela fait, selon Teeka, de l'or le cheval. Et du Bitcoin la voiture.

Pour autant, il recommande de diversifier votre portefeuille et préconise, pour le moment, 2% d'allocation en cryptomonnaie. Pas plus. Ainsi, investir dans l'or a encore de beau jour devant soi.

Les points communs entre l'or et le Bitcoin

Le Bitcoin est souvent comparé à l’or pour deux raisons principales.

1. L’or et le Bitcoin sont « rares mais pas trop »

Ces deux actifs sont suffisamment rares pour qu’on leur accorde une valeur importante. On trouve de l’or dans de nombreuses régions de la planète. Personne ne peut contrôler et s’en réserver la production. De la même façon, le minage du Bitcoin se pratique dans de nombreuses régions du monde, personne ne peut en prendre le contrôle.

2. Une offre limitée et prévisible

L’or a un processus d’extraction coûteux qui nécessite des investissements importants. Ce qui rend son offre relativement prévisible. Pour découvrir de nouveaux gisements d’or, il est nécessaire d’investir dans du matériel industriel spécialisé. Les dépenses pour exploiter une mine requièrent ainsi des capitaux élevés.

Concernant le Bitcoin, le fonctionnement est similaire

C’est pour cette raison que l’on parle de « mineurs ». Les pools investissent dans des ordinateurs spécialisés. Ils consomment beaucoup d’électricité et ils sont récompensés de deux manières, par la création de nouveaux bitcoins et par les frais de transaction. L’offre de Bitcoin est donc  parfaitement prévisible, encore plus que pour l’or puisqu’elle provient d’un algorithme. Et, on le sait, elle tendra vers zéro lorsqu’on se rapprochera des 21 millions d’unités.

Pour l’or, les prévisions sont plus difficiles, on ne sait pas si le pic de production a été atteint. Mais la production demeure relativement stable sur les dernières décennies.

Ainsi, compte tenu de ces caractéristiques communes, le Bitcoin et l’or devraient obéir à des logiques d’investissements similaires, le marché devrait les considérer comme des actifs comparables. Mais, on vient de le voir, pour le moment investir dans l'or n'est pas synonyme d'investir dans le Bitcoin.

Est-ce que l'or va monter ?

C’est une question complexe, bien évidemment. Sinon investir dans l'or serait trop facile. Mais il est normal de se la poser avant d’accumuler du métal précieux.

Cette réflexion a été développée par mon collègue Clément Bourdy, L'Investisseur de crise. Et elle est disponible dans l'article dédié : Pensez-vous que l'or va monter ?

Lucas Marchand transparence
Comment et quand investir en bourse ?
Que faut-il acheter comme actions ?
Quand doit-on vendre ou acheter ?
5 règles d'or pour investir en bourse
inscrivez-vous à la newsletter gratuite des Investisseurs et recevez le dossier spécial.

Sociétés cotées en bourse

Télécharger GRATUITEMENT les 5 cryptos recomandées par nos experts
cross-circle