4 différents types d'entreprises
Lorsque vous achetez une valeur, il est également important de comprendre à quel stade de maturité se trouve l’entreprise concernée.
De la plus sûre à la plus risquée
Voici une classification simplifiée des types d’entreprises qui vous aidera à mettre en place un portefeuille correspondant à votre appétit pour le risque.
Blue chips
Les blue chips sont les valeurs sûres de la bourse. Des entreprises anciennes qui ont fait leur preuve dans
les bonnes comme les mauvaises périodes.
Si les gains de ces entreprises sont rarement faramineux. Elles apportent de la stabilité à votre portefeuille. Ainsi que des rendements suffisants pour faire croître votre capital de façon considérable sur le long terme.
Avoir plusieurs blue chips dans votre liste de valeurs est donc chaudement recommandé
En outre, les blue chips versent souvent un dividende ce qui renforce leurs arguments pour avoir une place de choix chez les investisseurs défensifs et à faible risque.
Pour le dire autrement, plus vous avancez en âge et souhaitez donc avant tout préserver votre capital, plus vous voulez posséder ce genre d’entreprises.
Ce sont également des bons piliers pour construire votre portefeuille lorsque vous partez de zéro. Leur
solidité compensera votre faible diversification lors de vos premiers achats.
Exemples :
- Danone
- LVMH
- Microsoft
- Kraft Foods
Actions de croissance
Il s’agit des entreprises qui sont encore dans la phase de croissance rapide de leur business.
Elles affichent des PER plus élevés que les blue chips car les investisseurs anticipent une augmentation
substantielle des chiffres dans les années à venir.
Le plus souvent, elles ne versent pas de dividende
Car leur bénéfice est entièrement réinvesti dans de nouveaux projets.
Ces valeurs ont un plus grand rapport risque/bénéfice. Il faut donc bien prendre le temps de les sélectionner avant l’achat afin de débloquer les meilleurs rendements.
Attention toutefois à garder une approche prudente
Quelques mauvaises années peuvent suffire à détruire une grande partie de la valeur d’une action de croissance.
Malgré la stratégie tout terrain, il est donc probable que vous décidiez de vendre certaines d’entre elles si
elles ne performent pas.
Typiquement, ces entreprises œuvrent sur de nouveaux marchés tels que l’informatique, la robotique,
les thérapies de pointe, etc.
Exemples :
- Sodexo
- Ipsen
- Netflix
Smalls caps
Les small caps, ou petites valorisations, sont des entreprises qui ont une valorisation entre 300 millions
et 1 voire 2 milliards.
Ce sont des actions plus fragiles mais qui peuvent rapporter beaucoup. Il suffit que l’entreprise décroche un gros contrat ou débloque un nouveau marché pour que son chiffre d’affaires, et donc son prix, augmente considérablement.
Les small caps sont des titres à approcher avec prudence
Ne les laissez pas prendre trop de place dans votre portefeuille car ils sont généralement plus volatiles que les valeurs plus importantes.
Exemples :
- Actia Group
- Bigben Interactive
- Sierra Wireless
- KVH Industries.
Clément Bourdy, L'Investisseur de Crise, s'est spécialisé dans ce format d'entreprise. Il en a fait le thème central de sa publication Small Cap Arkanis.
Penny stocks et actions à moins d’un euro
Attention danger. Un penny stock est une action qui se négocie souvent sous la barre des 1 $ ou des 1 €. Il existe de nombreuses petites entreprises cotées sur les marchés dont la valorisation se situe entre 10 et
300 millions d’euros.
Je vous déconseille fortement d’investir dans ces dernières tant que vous n’êtes pas un investisseur aguerri.
Vous allez fatalement voir certains penny stocks décoller du jour au lendemain
Pour atteindre des progressions de 20 %, 50 % ou même 100 % en un seul jour.
Ne cédez pas à la tentation d’essayer de prendre le train en marche. Vous risquez fort d’être pris dans
une chute soudaine et irréversible.
Si une action est valorisée à moins d’un euro, il y a sans doute un fort risque de faillite pour l’entreprise
correspondante. Soyez donc sur vos gardes.
Exemples :
- UTI Group
- Heracles
- Medical Marijuana
- Northern Dynasty Minerals
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