Les deux principales règles pour gagner de l’argent
L’année 1998 …
Les marchés mondiaux étaient rapidement dévolus à un trio d’événements négatifs.
La Russie était sur le point de faire défaut sur sa dette. La crise financière asiatique détruisait toute la région des marchés émergents.
Et un petit fonds spéculatif basé dans le Connecticut appelé Long-Term Capital Management était en train d’imploser.
Il était sur le point de faire dérailler l’ensemble du marché obligataire américain. La société s’était endettée à plus de 100 pour 1 et possédait environ un trillion de dollars d’obligations américaines.
Le marché boursier s’effondrait, et je l’avais prédit avec succès. J’étais « court » sur l’ensemble du marché. Cela signifie que j’ai gagné de l’argent lorsque le marché a baissé.
J’ai fait une fortune absolue au début du mois d’octobre… Mais à peine trois semaines plus tard, j’ai tout perdu.
Dix ans de création de richesse se sont évaporés en l’espace de trois semaines
J’étais financièrement et émotionnellement écrasé. Ce soir-là, en rentrant chez moi, j’ai sérieusement pensé à me jeter sous un train. Je me suis dit que je valais plus mort que vivant. Ce fut l’un des points les plus bas de ma vie.
J’ai passé les deux années suivantes à analyser ce que j’avais fait de mal. Pendant ce voyage de deux ans, j’ai étudié tout ce que je pouvais trouver sur la gestion des risques. Mes idées de trading étaient justes, mais je n’avais aucune stratégie de gestion du risque pour me protéger.
Je négociais trop gros, je prenais trop d’effet de levier
Je ne savais pas comment fixer et utiliser des points stop loss. J’avais beaucoup à apprendre pendant cette période de deux ans. Je me suis donc plongé dans l’étude de la gestion des risques.
En 2000, je suis retourné sur les marchés financiers. Et en 2003, j’avais reconstruit toute la richesse que j’avais perdue.
Le fait de tout perdre s’est avéré être une bénédiction déguisée
Évidemment, je ne souhaite à personne de vivre cette expérience. Cependant, cela m’a permis d’apprécier le risque que la plupart des investisseurs n’appliqueront jamais à leur portefeuille personnel.
Et maintenant, j’utilise deux grandes stratégies pour gérer le risque. Si vous les apprenez, elles vous aideront à participer pleinement aux superproductions gagnantes…