L’indice du milliardaire
Imaginez que vous soyez installé dans un restaurant chic au centre de Manhattan. Vous attendez un ami. Et vous commandez un verre pour passer le temps. Pendant que vous attendez, vous ne pouvez pas vous empêcher d’écouter une conversation à une table proche. Une conversation entre un gestionnaire de hedge fund bien connu et son associé.
Immanquablement, ils parlent d’investir des milliards de dollars sur un seul titre qui, selon eux, va monter en flèche au cours des prochaines années.
Et vous notez le nom de ce titre. Enfin, le gestionnaire de fonds dit : « Super. On s’y met dès demain sans faute. »
Observer les baleines
Que feriez-vous dans cette situation ? Si vous étiez intelligent, vous achèteriez ce titre. Lorsque des gestionnaires de fonds qui gèrent un milliard de dollars investissent des montants de ce genre dans une action, cela fait grimper le prix. Et fondamentalement… ils ne peuvent pas effectuer un investissement comme celui-là en une seule fois. Des transactions de cette taille peuvent s’étaler sur des semaines. Donc, un moyen parfaitement légitime d’en tirer profit est de savoir quand ces « baleines » vont bouger et faire monter le prix de l’action. C’est ce que fait l’indice du milliardaire.
Si vous savez quand les gros poissons bougent – avant que le reste du marché ne s’en rende compte – vous pouvez gagner beaucoup d’argent.
Les traders baleines
Lorsque des fonds spéculatifs multimilliardaires prennent une position sur une action, ils en modifient le prix. Si le volume d’échange d’un titre est habituellement de 50 millions de dollars par jour… et qu’un hedge fund important investit 100 millions de dollars dessus… le prix de cette action va exploser.
L’astuce : les prendre de vitesse
Mais voici le truc… Des transactions de cette taille prennent du temps à se mettre en place. Vous et moi sommes en mesure d’acheter des titres en quelques minutes. Il nous suffit de nous connecter sur nos comptes de courtage en ligne et de cliquer. Mais pour ces transactions de plusieurs milliards de dollars, ça ne se passe pas comme ça. Cela se joue sur des jours… ou même des semaines. Il faut rassembler assez de vendeurs pour absorber toute cette demande.
Les initiés
C’est à ce propos que l’on parle d’ententes en coulisse à Wall Street. Il y a des gens dont le business repose sur le fait de connaître à l’avance les positions de grands investisseurs ou de grands fonds. Comme l’indice du milliardaire.