Comment analyser la capitalisation d’une entreprise
Chers investisseurs, cher futurs investisseurs,
Vous le savez sans doute : une grande partie des investisseurs particuliers qui débutent sur les marchés financiers investissent sur des valeurs “tendances”.
C’est la pire chose que vous pouvez faire.
Les valeurs tendances sont celles dont les médias parlent à longueur de journée.
A partir de là, vous pouvez être sûr qu’il est déjà trop tard pour réaliser un gros coup
Les valeurs tendance sont les valeurs qui ont le plus de chance de vous faire perdre de l’argent qu’autre chose. Ce qu’il vous faut, c’est une stratégie
La plupart de ces investisseurs particuliers vont perdre de l’argent
Beaucoup d’argent.
Pourquoi ? Car ils agissent sous le coup de leurs émotions, sans suivre de stratégie concrète.
Personnellement, c’est en ayant mis en place une stratégie bien précise …
… que j’ai réussi à réaliser à deux reprises le casse du siècle : + 2 500% en deux ans.
De quoi transformer 1 000 euros … en 26 000 euros.
Il existe des outils pour vous aider à mettre en place une stratégie claire, nette et précise
Une stratégie :
- cohérente avec votre aptitude au risque,
- que vous devrez appliquer sur le long terme
- et qui peut vous rapporter (très) gros.
Pour mettre en place ce genre de stratégie, il faut avant tout connaître tous les outils qui sont à votre disposition.
C’est pourquoi j’ai décidé de partager avec vous quelques uns de ces outils.
Des outils que vous pourrez utilisez pour :
- vous créer votre propre stratégie si vous n’en avez pas,
- fortifier votre façon d’investir avec des connaissances supplémentaires.
Aujourd’hui, je vous parle de la capitalisation des entreprises
La capitalisation boursière d’une entreprise est calculée en multipliant le prix de ses actions, par le nombre total d’actions.
La capitalisation d’une entreprise représente donc la valeur totale que le marché lui attribue
En comparant les entreprises du même secteur, on remarque que celles à plus grande capitalisation présentent un faible niveau de volatilité et une croissance assez lente.
Les sociétés à plus faible capitalisation à l’inverse sont susceptibles d’avoir une volatilité plus élevée et une croissance beaucoup plus rapide.
En fait, une grande valorisation est généralement synonyme de la bonne santé d’une entreprise
Plus elle prospère, plus elle fait de bénéfices, plus elle est grosse, plus sa capitalisation augmente.
Pourquoi ?
Car les investisseurs voudront de plus en plus acheter ce genre de société.
Par exemple
Apple a franchi les 1 000 milliards de capitalisation boursière en 2018.
Attention : c’est un piège !
La capitalisation boursière est un formidable outil et indicateur pour un investisseur.
Mais attention à l’erreur à ne pas commettre.
Croire qu’une grosse capitalisation n’est pas synonyme de risque de pertes plus faible.
On peut prendre Tesla. C’est un cas d’école.
Elle possède aujourd’hui une capitalisation de 400 milliards de dollars.
Pour faire un parallèle, Renault possède une capitalisation de 10 milliards de dollars.
Est-ce que cela signifie qu’investir dans Tesla est beaucoup moins risqué qu’investir dans une entreprise comme Renault ?
Pas du tout !
Pour rappel, en 2019, Tesla réalisait un chiffre d'affaires de 24 milliards de dollars contre 52 milliards pour Renault.
Il ne faut pas oublier le concept de rationalité
Le concept de rationalité peut parfois être absent sur les marchés financiers.
Surtout en ce moment.
Il est important de vous rappeler que lorsque vous achetez une action, il est question d’acheter à un prix fixé par le marché.
Et non un prix fixé par une entreprise ou une entité éminente.
La capitalisation : un faux ami ?
Non !
La capitalisation est à prendre en compte lorsque vous analysez une entreprise.
Comme dit plus haut : une grande valorisation est généralement synonyme de la bonne santé d’une entreprise.
Cependant, il faut également analyser les entreprises que vous avez choisies avec d’autres outils.
Comme le PER (Price Earning Ratio) par exemple. Car observer la capitalisation d’une entreprise ne suffit pas.
Dans le cas de Tesla, le PER vous fera comprendre que les actions de cette entreprise sont surévaluées.
A très vite.
